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实时全额结算_Real-Time Gross Settlement

什么是实时全额结算（RTGS）？​

“实时全额结算（RTGS）”是指一种资金转移系统，它允许即时转移资金和/或证券。RTGS是一种持续的、基于个人订单的支付结算过程，且不对中央银行账簿中的借贷进行净额抵消。完成后，实时全额结算支付是最终和不可逆的。在大多数国家，这些系统由中央银行管理和运营。

关键要点​

  • 实时全额结算是一种在中央银行账簿上，基于个人订单的持续结算跨行支付的过程。
  • 该系统的流程与一天结束时对借贷进行净额抵消相对立。
  • 实时全额结算通常用于大额跨行资金转移。
  • 全球越来越多的中央银行使用RTGS系统，能够帮助减少金融机构间高价值支付结算相关的风险。

实时全额结算（RTGS）如何运作​

当你听到“实时”一词时，这意味着结算在收到后立即发生。更简单地说，交易在从发送银行转移到接收银行后，立即在接收银行结算。“全额结算”意味着交易是单独处理和结算的，因此多个交易不会被合并或一起处理。这是实时全额结算系统的基础。

RTGS系统通常用于大额跨行资金转移，由国家的中央银行运营和组织。这些转移通常要求立即和完整的清算。如上所述，一旦交易结算，无法 revers 过。

1970年，美国的Fedwire系统启动，这是第一个类似实时全额结算系统的系统。它是用于在美国联邦储备银行之间进行电子资金转移的电报基础系统的演变。[1]

英国的清算所自动支付系统（CHAPS）目前由英格兰银行运营。法国及其他欧元区国家使用一种名为跨欧洲自动实时全额结算快速转账系统（TARGET2）的系统。其他发达和发展中国家也引入了自己的RTGS类型系统。[2][3]

实时全额结算降低了结算风险（也称为交付风险），因为跨行结算通常在一天内实时进行，而不是简单地在一天结束时一起处理。这消除了完成交易时的延迟风险。RTGS通常比打包和净额结算的流程产生更高的费用。

RTGS与银行自动清算服务（BACS）的区别​

实时全额结算系统与净额结算系统不同，例如英国的Bacs支付计划有限公司，之前被称为银行自动清算服务（BACS）。在BACS中，机构之间进行的交易在一天内累积。营业结束时，中央银行通过净额调整活跃的机构账户。[4]

RTGS不需要实际的资金物理交换。中央银行通常会以电子形式调整发送银行和接收银行的账户。例如，发送方银行A的余额将减少100万美元，而接收银行B的余额将增加100万美元。[5]

RTGS的好处​

越来越多的中央银行采用RTGS系统，这可以帮助降低金融机构在高价值支付结算方面的风险。尽管处理敏感财务数据的公司和金融机构通常会采取高水平的安全措施来保护信息和资金，但在线威胁的范围和性质在不断演变。

重要提示： RTGS类型系统通过缩短财务数据暴露于黑客的时间窗口来保护财务数据。

实时全额结算可以让关键信息在更短的时间内处于脆弱状态，从而帮助减轻威胁。对财务数据的两种常见网络安全威胁是社会工程或网络钓鱼（诱骗用户泄露信息）和数据盗窃（黑客获取并出售数据给其他人）。[6]

实时全额结算费用是什么？​

实时全额结算的费用会因结算发生的机构/国家以及转移金额的大小而有所不同。有时，费用可以由机构免除。

实时全额结算系统的例子是什么？​

一个实时全额结算系统的例子是，当客户让他们的银行通过RTGS将资金转移到另一家银行时，转移会瞬间发生。如果通过自动清算中心（ACH）进行转移，结算可能需要几天才能完成。

净额结算与实时全额结算的区别是什么？​

净额结算与实时全额结算（RTGS）的区别在于，净额结算涉及在一天结束时处理和结算的汇总数据，而RTGS涉及实时的个别交易数据（即时处理和结算）。

结论​

实时全额结算（RTGS）是金融系统的关键组成部分，持续结算跨行支付，允许资金/证券的即时转移。RTGS系统降低了金融机构在高价值转移方面的风险。

参考文献​

[1] Federal Reserve Bank of New York. "Creating an Integrated Payment System: The Evolution of Fedwire," Pages 2-3.

[2] Bank of International Settlements. "Payment Systems in the United Kingdom," Page 407.

[3] European Central Bank. "What is TARGET2?"

[4] Bank of International Settlements. "Payment Systems in the United Kingdom," Pages 410-413.

[5] Bank of International Settlements. "Payment Systems in the United Kingdom," Pages 412-413.

[6] U.S. Small Business Administration. "Stay Safe from Cybersecurity Threats."